Сбербанк является одним из крупнейших банков РФ и СНГ. Учредителем и основным акционером является Центральный банк РФ, имеющий 50% и 1 голосующую акцию. С ноября 2007 года банком руководит Герман Греф. Основной задачей в развитии своего детища он считает повсеместное внедрение IT-технологий, оптимизацию бизнес-процессов и улучшение качества обслуживания. Крупные приобретения за последнее десятилетие, стабильная выплата дивидендов и неуклонный рост прибыли делают акции Сбербанка одними из самых востребованных на Московской бирже.
Структура акционерного капитала Сбербанка
Акционерный капитал банка складывается из общего количества выпущенных акций на рынок.
Относительно Сбербанка их количество составляет:
- обыкновенных акций номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 шт.
- привилегированных акций номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 шт.
По решению акционеров количество акций может быть увеличено. Делается это по следующим причинам:
- расширение числа акционеров;
- повышение уставного капитала;
- реформирование компании.
Кому принадлежит контрольный пакет акций Сбербанка?
Центральному банку РФ. Они владеют 50% +1 голосующей акцией.
Все остальные собственники могут голосовать и имеют количество голосов пропорционально проценту акций.
Владельцы акций Сбербанка
Участник (акционер) эмитента Доля от уставного капитала, % Количество акций, шт. Банк России 50 11 293 474 000 Юридические лица — нерезиденты 45,64 10 308 683 067 Частные инвесторы 2,84 641 469 323 Юридические лица-резиденты 1,5 343 321 610 Всего 100 22 586 948 000
Общее количество акционеров
График 1. Структура акционеров Сбербанка
Общая информация и анализ акций Сбербанка
Сбербанк в своем активе имеет 2 вида акций:
- обычные (их называют «Обычка);
- привилегированные (их называют «Префы).
Для справки! Сбербанк также выпускает облигации, ПИФы. Это инструменты финансового рынка иного направления, чем акции, но их, как и фьючерс на акции Сбербанка можно приобрести, если имеется брокерский счет.
Различия между обычными и привилегированными акциями заключаются в следующем:
Цена. Стоимость привилегированных акций Сбербанка сегодня в рублях ниже, чем стоимость обычных акций. Эта разница обуславливается пунктом 2.
Возможность голосовать. Владельцы обычных акций имеют право голоса и, соответственно, посещают собрания акционеров Сбербанка по приглашению (достаточно иметь 1 лот акций). Привилегированные акции такой возможности не дают.
Дивиденды. На сегодняшний день Сбербанк платит дивиденды по обоим видам акций; но если обратиться к дивидендной политике банка, можно увидеть, что в случае кризиса, первыми на выплату имеют право владельцы «Префов». Но если денег нет совсем, то владельцы привилегированных акций получают право голоса в качестве компенсации.
Ликвидация компании. Первоочередные выплаты получат собственники «Префов».
Таким образом, если у покупателя акций нет заинтересованности в управлении компанией, нет желания голосовать, целесообразнее приобрести привилегированные акции, так как их стоимость ниже, но выплаты дивидендов обеспечены. В целом по рынку привилегированные акции обычно менее востребованы, т.е. их сложнее продать, но в случае Сбербанка такой сложности практически не возникает.
Все акции Сбера размещены на Московской бирже. Ресурс содержит общую информацию об обыкновенных и привилегированных акциях.
Параметры инструмента «Акции Сбербанк обыкновенные» на Московской бирже
1. Код ценной бумаги SBER 2. Полное наименование Сбербанк России ПАО ао 3. Краткое наименование Сбербанк 4. ISIN код RU0009029540 5. Номер государственной регистрации 10301481B 6. Объем выпуска 21 586 948 000 7. Номинальная стоимость 3,00 8. Валюта номинала RUB 9. Дата начала торгов 20.07.2007 10. Уровень листинга 1 11. Бумаги для квалифицированных инвесторов Нет 12 Вид/категория ценной бумаги Акция обыкновенная
Параметры инструмента «Привилегированные акции Сбербанка» на Московской бирже
1. Код ценной бумаги SBERP 2. Полное наименование Сбербанк России ПАО ап 3. Краткое наименование Сбербанк-п 4. ISIN код RU0009029557 5. Номер государственной регистрации 20301481B 6. Объем выпуска 1 000 000 000 7. Номинальная стоимость 3,00 8. Валюта номинала RUB 9. Дата начала торгов 20.07.2007 10. Уровень листинга 1 11. Бумаги для квалифицированных инвесторов Нет 12. Вид/категория ценной бумаги Акция привилегированная 13. Идентификатор режима торгов TQBR 14. Количество ценных бумаг в одном стандартном лоте 10 15. Индикатор «торговые операции разрешены/запрещены» A 16. Режим торгов Т+ Акции и ДР — безадрес. 17. Группа инструментов EQIN
Акции Сбербанка сегодня: стоимость и доходность
В связи с последними событиями во внешнеэкономической деятельности, а именно, введением санкций США в отношении РФ, котировки акций Сбербанка упали, но не значительно. В рамках торгов на Московской бирже 07.08.2019 стоимость обычных акция варьируется от 224 до 226 руб., цена привилегированной акции Сбербанка сегодня – 196-197 руб.
Динамика курса акций ОАО Сбербанк России (руб., MOEX) за все время
На бирже акции Сбера продаются лотами, по 10 шт. в каждой. Значит, чтобы стать владельцем лота, необходимо заплатить 2260 руб. за обычку и примерно 1970 руб. за префы.
Интересно: Инвестиции в акции для начинающих.
Курс акций Сбербанка, как правило, не падает стремительно вниз. Графики акций Сбербанка на Московской бирже показывают лишь незначительные колебания, которые могут быть отыграны в течение одного торгового дня.
Что влияет на акции Сбербанка?
- курс доллара;
- внешняя экономика;
- продажа/покупка активов;
- динамика ММВБ.
«Обвал» котировок акций Сбербанка происходит в период так называемого «дивидендного гэпа» — времени после закрытия реестров дивидендов. То есть, когда покупать акцию из-за дивидендов нет смысла, так как реестр закрыт, и те, кто покупал ее с целью краткосрочной спекуляции уже успели продать. Эти два события наслаиваются и цена акции падает. Больше всего это видно по обычным акциям.
Для справки! Исторический максимум акций Сбербанка был зафиксирован в феврале 2018 года, когда стоимость обыкновенной акции поднялась до 274 руб. Правда, рынок стал отыгрываться и, спустя короткий промежуток времени, она стала откатываться назад.
Дивиденды 2019
Дивидендная политика Сбербанка строится по следующему принципу: с 2015 года банк ежегодно отдается 50% чистой прибыли на выплату дивидендов.
Как узнать чистую прибыль?
Компания несколько раз в год публикует отчетность, из которой ясно, позволяет ли политика эмитента достичь запланированных показателей, и в каком контексте рассматриваются дивиденды, а также общая динамика и прогнозы. Не было еще ни одного года, когда бы Сбербанк не выплатил дивиденды. Да, их размер менялся, но правление банка верно своим принципам и не ущемляет прав миноритариев.
Дивиденды по акциям Сбербанка: стоимость и доходность по годам
Таблица 1. Дивидендная история
Таблица 2. Дивидендная доходность акций
Как купить акции Сбербанка физическому лицу?
Граждане могут приобрести акции только через посредников – брокеров. Для того, чтобы воспользоваться его услугами, необходимо заключить соответствующий договор, открыть брокерский счет.
Как выбрать брокера?
На сегодняшний день на рынке ценных бумаг довольно много компаний, которые оказывают брокерские услуги. Например, Финам, БКС, Сбербанк, ВТБ, Тинькофф, Открытие. Критерии выбора – низкие комиссии, возможность беспроблемного ввода/вывода денежных средств, надежность структуры и рабочий терминал.
Прежде чем начинать торговлю, многие специалисты рекомендуют открыть демо-счет (с виртуальными деньгами) для того, чтобы попробовать совершать покупки и освоить торговый терминал (приложение брокера).
Для справки! Акции Сбербанка можно приобрести и на Лондонской бирже, и через иностранных брокеров, если покупатель – не гражданин РФ. Для этого необходимо изучить комиссии и предложения зарубежных брокеров.
После открытия счета у брокера и внесения на него денежных средств, гражданин вправе распоряжаться и деньгами и акциями по своему усмотрению. Он может купить их по каталогу, представленному брокером. За каждую покупку берется комиссия в зависимости от условий договора плюс комиссии могут быть ежемесячные, за хранение и т.д.
Торговля акциями предполагает получение прибыли и, соответственно, налогообложение. Всеми налогами занимается брокер. Размер налога – 13 % на сумму прибыли. Что к ней относится:
- выплата дивидендов;
- разница между продажей и покупкой.
Как правило, по окончании финансового года брокер присылает отчет, из которого видно, сколько налогов было уплачено. Подробную информацию об этом можно получить в личном кабинете.
Как продать акции Сбербанка физическому лицу?
Помимо покупки акций, например, через Сбербанк-брокер, гражданин может также продать их. Когда требуется продажа:
- если стратегия – на коротких позициях заработать прибыль, то по мере получения достаточного капитала;
- если стратегия длительного хранения – по мере необходимости;
- после выплаты дивидендов.
Если с продажи акций физическое лицо получает прибыль, с него также взимается налог в размере 13%.
Акция продается в течение короткого промежутка времени – от 1 до 10-15 минут, в зависимости от работы приложения/терминала. Достаточно нажать кнопку «продать» и затем проверить свой баланс, на который зачислится стоимость акций в рублях.
Прогнозы на 2019-2020 годы
Мнение ведущего аналитика QBF Олега Богданова: «Конечно, с точки зрения длительной перспективы акции Сбербанка привлекательны. Дивидендная доходность составляет около 7%, вполне возможно, в следующем году она вырастет. Сбербанк динамично развивается и постепенно превращается в большой финансово-технологический холдинг. Однако сейчас, возможно не самое лучшее время для входа в эти акции. Впереди неспокойный осенний сезон на мировых рынках. Технически акция Сбербанка сейчас выглядит неустойчиво, есть серьезный уровень поддержки в районе 220 рублей, если цена уйдет ниже этого показателя, то котировки могут быстро упасть до 200 рублей. Вот там и нужно будет взвесить все «за» и «против» инвестиций в акции Сбербанка.»
В 2019 году Сбербанк сосредоточил все свои ресурсы на экономическом поле РФ. Об этом свидетельствует продажа турецкого банка DenizBank в июле 2019 года и покупка 51% акции Газпромбанка в августе 2019 года. Основной причиной продажи стали санкционные издержки и желание сконцентрироваться на экосистеме Сбера в РФ.
Динамика курса акций ОАО Сбербанк России (руб., MOEX) за год
Интересно: Доходность акций Газпрома.
Акционеры связывали продажу «Турецкого банка» с увеличением размера дивидендов по итогам 2019 года; однако, по словам председателя правления банка А. Морозова, этого не случится, так как на чистую прибыль сделка не повлияет.
Глобальная цель Сбербанка – достижение чистой прибыли к 2020 году в размере 1 трлн. руб. По мнению аналитиков, такой вариант развития событий возможен, и от этого выиграют все, в том числе, и владельцы акций, которые получат дивиденды в размере 50% от чистой прибыли.
Но уже в конце 2020 года Сбер представит новые цели и векторы развития банка на 2021-2023 годы. Собственники акций ждут изменения дивидендной политики в сторону увеличения и переход к промежуточной выплате дивидендов.
О чем еще стоит знать?
На курс привилегированных и обычных акций Сбербанка оказывают влияние не только внешнеэкономические факторы в виде санкций, но и внутриполитическая обстановка в РФ, а также факт продажи/покупки имеющихся активов.
Однако реакция рынка не всегда адекватная даже на положительные события. Например, продажа турецкого отделения банка должна была поднять стоимость акций на несколько пунктов; но вместо этого они ушли в минус. Логика следующая: продажа принесла хорошую прибыль банку, но сможет ли он дольше держать такую же высокую планку, так как продавать уже особо нечего, да и финансы от турецкого банка не пошли в увеличение чистой прибыли.
Чтобы быть в тренде, нужно…
Следить за акциями Сбербанка в реальном времени (где смотреть – у брокера на сайте, на Московской бирже: обычные акции и привилегированные).
Изучать различные форумы (например, Финам, БКС), в частности, форум трейдеров.
Смотреть аналитику на сайте Инвестинг (investing.com).
Следить за мировыми и российскими новостями.
Брокеры, у которых приобретали акции в случае серьезной просадки сообщают своим клиентам о необходимости принятия решения по продаже акций и уточняют, сколько стоит акция Сбербанка на сегодня и ее возможный спад. Например, этот вариант возможен в Тинькофф. Напротив акции ставится «череп», что означает ее плохие показатели.
Таким образом, купить акции Сбербанка можно только на бирже, через посредников – брокеров. На сегодняшний день эти ценные бумаги считаются одними из самых перспективных, так как Сбербанк вкладывает много средств в свое развитие, стабильно платит дивиденды и имеет поддержку в лице Центрального банка РФ – главного акционера. Динамика стоимости бумаг на Московской бирже говорит о том, что цена только растет, а временные сложности в виде санкций отбиваются довольно быстро, и акции снова выходят в плюс. Инвестиционный калькулятор на официальном сайте банка поможет сделать расчеты и оценить котировки.