Мировой экономический кризис, с которым столкнулись развитые государства в 2008 году, стал крупнейшим в истории со времен Великой депрессии 30-х годов XX столетия. В данное кризисное состояние большинство стран мира вступило практически синхронно. С момента, когда начался кризис, до момента, когда удавалось преодолеть его последствия, у многих государств уходило до 5 лет. В ряде регионов отголоски кризисного состояния отмечались до 2015 года.
Общие истоки кризиса 2008 года и его основные причины
Экономисты сходятся во мнении, что мировой кризис 2008 года имеет следующие причины:
- закономерный переход мировой экономики от цикла роста к спаду;
- нарушение баланса в международной торговле;
- дисбаланс в движении капитала;
- перегрев экономики на фоне неподконтрольного процесса роста ипотечного кредитования населения.
Страны мира, в которых произошло падение экономики из-за кризиса 2008 года. Насыщенность красного цвета соответствует степени падения.
Кто предсказывал кризис 2008?
Были люди, которые предсказали кризис 2008 года. Среди них: экономист Гэри Шиллинг, фондовый менеджер Джеймс Стэк, главный экономист МВФ Рагурам Раджан. Первый говорил об «ипотечном пузыре» в США еще в 2000 году, второй и третий предупреждали о рецессии за 2 года до ипотечного кризиса в США. Кризис 2008 года в мире предсказал и Джон Моулдин, являющийся главой правления компании «Mauldin Economics».
Кризис в Соединенных Штатах: его причины и последствия
Предпосылкой Великой рецессии стал ипотечный кризис в США, возникший в 2007 году. Первые проявления рецессии наметились в США еще в 2006 году. Именно тогда на рынке американской недвижимости стал отмечаться заметный спад продаж жилья. Весной 2007 года в США грянул кризис ипотечных кредитов с высоким риском. Заемщиками таких кредитов выступали граждане США с невысокими доходами, у которых была не самая лучшая кредитная история.
Ипотечный кризис довольно быстро ударил по благонадежным заемщикам. Уже летом 2007 года американский кризис стал носить выраженный финансовый характер. Из-за возникших у заемщиков сложностей с рефинансированием кредитов и роста процентных ставок по ним разразился кризис банковской ликвидности. В начале осени 2008 года банки перестали кредитовать население.
Американский финансист Джордж Сорос отметил, что начало кризиса 2008 фактически произошло еще в конце лета 2007 года. Он указал, что именно тогда центральные банки начали предпринимать попытки сохранить свою ликвидность.
Мероприятия по поддержке банковской системы США не увенчались успехом. В начале осени 2008 года произошел банковский крах. Обанкротился крупный инвестиционный банк «Lehmsn Brothers». Та же участь постигла такие ипотечные организации, как «Fannie Mae» и «AIG». Повторила их судьбу и компания «Freddie Mac». Всего обанкротилось свыше 45 финансовых учреждений страны.
Ипотечный кризис США 2008 года стал следствием обрушения котировок на фондовых рынках. Особенно сильно этот процесс проявился в начале октября 2008 года. Падение фондового рынка США за период с 6 по 10 октября 2008 г считался рекордным за предшествующую 20-летнюю историю страны. Акции американских компаний обесценились на 50% и больше. Процесс продолжился в начале 2009 года.
Важно знать: Что делать администрации предприятия в условиях кризиса?
Причины
Американский конгресс в отчете своей специально созданной комиссии сформулировал следующие причины того, почему произошел кризис 2008 года:
- ненадлежащее регулирование финансового сектора;
- ошибки, допущенные в корпоративном управлении;
- огромные долги у американских домохозяйств (Почему внешний долг США не мешает росту экономики?);
- чрезмерное распространение деривативов (разновидность ценных бумаг), надежность которых сомнительна и недостаточно изучена;
- рост «теневого» банковского сектора.
Последствия
Кризис в Америке 2008 с учетом причин имел следующие последствия для США:
- уменьшение объемов производства по всей стране;
- понижение капитала американских компаний на 40%;
- общее понижение спроса;
- снижение цен на различное сырье;
- беспрецедентное увеличение числа безработных по всей стране;
- снижение доходов у граждан США, относящихся к среднему классу, дальнейшее его ослабление;
- увеличение разрыва в доходах между богатыми и бедными гражданами США;
- резкое понижение цен на нефть (от чего зависит цена на нефть?);
- сворачивание ряда проектов государства по строительству и улучшению инфраструктуры
Ставший следствием кризиса 2007-2008 в США передел собственности привел к массовому выселению обанкротившихся заемщиков из ранее приобретенных ими домов. Особенно сильно этот процесс проявился в 2009 и 2010 годах.
Цены на нефть во время развития мирового кризиса 2008 года
Интересно! Несмотря на кризис, акции некоторых компаний продемонстрировали удивительный рост. По информации Forbes, акции инвестиционного фонда «Paulson & Co» за счет своего роста в годы кризиса принесли его создателю 3,7 млрд долларов.
Развитие кризиса в мире
История кризиса проходит следующие этапы:
- Февраль 2008. Возрастание мировой инфляции до рекордных показателей.
- Одномоментное понижение процентных ставок практически всеми ведущими мировыми центральными банками в октябре 2008 года.
- Утверждение в октябре 2008 года участниками тогда еще «Большой восьмерки» антикризисного плана.
- Проведение в ноябре 2008 года антикризисного саммита в рамках «Большой двадцатки».
- Понижение процентных ставок как Европейским центральным банком, так и Банком Англии в декабре 2008 года.
- Сообщение Евростата в декабре 2008 года о том, что экономика Европы вступила в стадию рецессии на фоне уменьшения ВВП на 0,2%.
- Введение Европейским центральным банком мер жесткой экономии в декабре 2008 года. Развитие кредитной недостаточности в еврозоне.
- В апреле 2009 года на саммите G20 утверждается план, по которому предполагается преодолеть экономический кризис 2008 года. Принимаются меры по усилению ресурсов МВФ.
- Нарастание протестных движений на фоне экономической нестабильности в государствах Североафриканского и Ближневосточного регионов.
- Понижение объемов общемировой торговли по итогам 2009 года сразу на 11,89%.
Мировой финансовый кризис 2008 года продолжился и в 2010 году. Тогда началась валютная война. США, Евросоюз, а также Япония с Китаем пытались снижать цены на свои национальные валюты для облегчения их экспорта.
Интересно! «Forbes» провел исследование и выяснил, какие акции росли в кризис 2008. В их число вошли акции немецкой автомобильной компании «Porsche». И все благодаря своевременной покупке 30% акций «Volkswagen».
Развитие кризиса в России и государствах бывшего Советского Союза
Экономический кризис 2008 года в России имел как внутренние, так и внешние причины.
Причины
Финансовый кризис 2008 года в России дополнительно был спровоцирован внешнеполитическими событиями. Главным из них стала пятидневная война в Южной Осетии, имевшая место в начале августа 2008 года. Следствием конфликта стал усиленный отток зарубежных инвестиций из России. Но основные причины следующие:
- сильная зависимость экономики страны от экспорта ресурсов (нефти, газа и металлов) за рубеж, которая по цепной реакции привела рецессию из США и Европы (см. сколько нефти осталось в России);
- снижение цен на нефть, что дополнительно ударило по финансовому сектору;
- низкая конкурентоспособность целого ряда российских производителей по сравнению с зарубежными компаниями;
- значительное присутствие в российской экономике зарубежных инвестиций;
- большие долги российских предприятий перед заграничными инвесторами;
- высокая инфляция.
Динамика курса доллара США к рублю (USD, ЦБ РФ) во время кризиса в 2008
Итоги кризиса
Можно выделить следующие итоги кризиса 2008 года в России:
- обрушение российского фондового рынка;
- кризис в банковской системе, приведший к банкротству многих из них или их слиянию друг с другом;
- активный уход иностранных инвестиций из России;
- удорожание кредитов;
- ослабление потока инвестиций из-за рубежа;
- падение курса рубля;
- ухудшение рентабельности российских компаний;
- проблематичность получения кредитов в иностранных банках;
- ослабление роста экономики;
- уменьшение экспортных цен на нефть;
- массовое банкротство организаций из-за долговых ям;
- замедление строительства жилой недвижимости по всей стране;
- убыстрение инфляции.
Индекс промышленного производства в России в 2008—2010 гг., выраженный в процентах к соответствующему периоду предыдущего периода
Кризис 2008-2009 года в России привел к уменьшению зарплат граждан. Доходы населения значительно уменьшились (сейчас также наблюдается спад доходов населения и угроза кризиса). Одновременно уменьшилось и потребление. Главное последствие кризиса 2008 года в РФ – увольнения, которые приобрели массовый характер. Все это дополнительно привело к повышению стресса среди граждан. Если говорить о кризисе 2008 года в России кратко, то в результате него в стране значительно понизилось качество жизни населения.
Российский фондовый индекс ММВБ в сравнении c индексом DJIA США. В процентах от значений апреля 2008 года
Кризисные явления в экономиках Белоруссии и Украины
Из-за того, что фондовый рынок Белоруссии плохо интегрирован в международную систему финансов, кризис в этой стране проявился несколько позже, чем в других государствах. Первые признаки рецессии проявились в ослаблении спроса на продукцию белорусского экспорта. Особенно это касается нефтепродуктов и черных металлов. Также Белоруссия испытывала дефицит в иностранных инвестициях. Были ограничены и ее золотовалютные резервы.
Мировой экономический кризис 2008 года сильнее всего проявился в Белоруссии в 2011 году. Именно тогда белорусский рубль сильно девальвировал. За первую половину 2011 года валюта государства обесценилась на 75% в отношении зарубежных валют. Большую часть года граждане и организации Белоруссии не имели возможности приобрести валюту. Инфляция за год достигла 79,6%. По отношению к доллару белорусский рубль в 2011 году обесценился на 270%.
Всемирный кризис 2008 г сильнее всего коснулся Украины. Пострадала промышленность страны. Производство рухнуло на 19,8%. Больше всех пострадали металлургия, машиностроение и химическая промышленность. Падение во всех трех отраслях превысило 35%, а в металлургии – 45%. Имела место девальвация гривны. В период кризиса 2008 года курс доллара к гривне достигал таких значений, как: 1 доллар = 8 гривен. Этот курс устанавливался на дату: 18.12.2008, еще летом 2008 за доллар давали 4-5 гривен (сейчас 1 доллар — это примерно 25 гривен).
Имевшиеся у населения депозиты в гривнах обесценились. Банки повысили процентные ставки в 1,5 раза. Но уже в ноябре 2008 года кредитование населения фактически прекратилось. ВВП Украины в 2009 году рухнул на 14,8%. Это один из наихудших показателей в мире.
Кризисные явления в других государствах
Кризис в Греции 2008 года связан с огромным дефицитом бюджета страны и наличием долга на его покрытие. Уже в начале 2010 года внешний долг государства приобрел катастрофический размер. Греческое правительство пыталось снизить расходы на содержание государственной системы. В стране начались демонстрации и беспорядки. Греция неоднократно получала как от Евросоюза, так и от МВФ кредиты на преодоление кризиса. Из-за перегруженности долгами в июле 2015 года в стране существовала реальная угроза дефолта.
Экономический кризис в США в 2008 году коснулся и китайской экономики. После успешного 2007 года в экономике Поднебесной наметилась стагнация. Сначала произошло сокращение золотовалютных резервов, а уже в ноябре 2008 года было официально объявлено о критическом показателе безработицы в стране. Промышленность Китая вынужденно уменьшила спрос на сырье. В итоге упали цены на металлургическую продукцию во всем мире. Худшим периодом для китайской экономики стала первая четверть 2009 года. Тогда ВВП государства поднялся лишь на 6,1%, а экспорт упал на 30,9%. Но уже дальше в течение года наметился выход из кризисной ситуации.
Экономический кризис 2008 года сильно сказался на японской экономике. Так, индекс Nikkei 225 в октябре 2008 года рухнул на 9,62%. Тогда же обанкротилась крупная японская страховая организация Yamato Life Insurance Co. Ltd.
Кризис в Исландии 2008 года считается крупнейшей экономической катастрофой в рамках одной страны. Рецессия проявилась в банкротстве трех крупных банков государства, резком снижении курса исландской кроны к доллару и снижении капитализации фондовой биржи Исландии на 90% (по данным Википедии). Страна практически объявлялась банкротом. Правительством были запрошены кредиты у МВФ. Но именно Исландия быстрее всех в Европе преодолела данный кризис. Уже в 2011 году экономика страны достигла докризисного уровня.
Кризис 2008 года в Европе также сильно коснулся Португалии. Наряду с Грецией эта страна имела крупные долги перед МВФ. Также с серьезными экономическими проблемами в 2008 году столкнулась Ирландия, что заставило руководство страны просить помощи у МВФ.
Общемировые последствия кризиса
Если говорить о причинах и последствиях кризиса 2008 года кратко, то он привел к повсеместному сокращению производства. В большинстве стран от рецессии пострадали самые значимые виды промышленности. На долгие годы во всем мире обозначилось снижение цен на нефтепродукты. Кризис ликвидности 2008 года привел к краху крупнейших мировых банков, из-за чего сильно просел ипотечный рынок. Граждане многих стран не смогли выплатить долги по ипотечным кредитам и лишились жилья.
Рецессия привела к безработице во всем мире. Ее показатели во всех государствах значительно возросли за период с 2008 по 2010 годы. При этом тенденция сохраняется и в настоящее время. Кризис 2008 года, простыми словами, привел к ухудшению жизни представителей среднего класса по всему миру. Из-за рецессии разрыв в доходах богатых и бедных стал колоссальным. Проблема неравенства доходов стала еще более острой, чем ранее.
Рецессия 2008 года в литературе и кинематографе
Событие легло в основу множества литературных произведений. Анализ рецессии 2008 года и ее сопоставление с Великой депрессией 1929 года был проведен экономистом из США Джозефом Стиглицом в книге «Крутое пике». Теме кризиса 2008 года посвящены такие книги, как:
- «Доктрина шока» Н. Кляйн;
- «Слишком большие, чтобы рухнуть» Э.Р. Соркина;
- «Сдвиги и шоки» М. Вулфа;
- «Игра на понижение» и «Бумеранг» М. Льюиса;
- «Конец Уолл-стрит» Р. Ловенстайна;
- «Казино дьявола» В. Уорд.
Стала известной статья в «Роллинг стоун» о кризисе 2008, написанная журналистом Мэттом Тэйби. В статье «Большой захват» автор высказывает свое видение проблемы, связанной с критическим положением страховой корпорации «AIG» в 2008 году.
Об экономических событиях 2008-2009 годов был снят ряд фильмов про кризис 2008 года в США. Среди них:
- «Уолл-стрит. Деньги не спят» 2010 года;
- «Предел риска» 2011 года;
- «Нападение на Уолл-стрит» 2013 года;
- «Игра на понижение» 2015 года.
Подробно о причинах рецессии рассказывают в фильме «Инсайдеры». В киноленте от 2010 года о финансовом кризисе 2008 года содержатся интервью видных финансовых деятелей, а также политиков, банкиров.