Как хедж-фонды, так и инвестиционные компании предлагают инвесторам зарабатывать деньги. Существуют различия между хедж-фондом и инвесткомпанией, но у них одна конечная цель — получение прибыли в результате инвестиций.
Несмотря на одинаковые цели, у них есть некоторые важные различия, которые должны представлять себе инвесторы. Они фундаментально отличаются между собой.
Какие особенности хедж-фонда?
Это частный инвестиционный фонд, объединяющий капитал инвесторов. Он использует в работе особые стратегии для получения прибыли. Эти структуры подразделяются в зависимости от направления. Одни специализируются на акциях, вторые – на товарах, сырье, третьи – на проблемных долгах. Главное, максимально быстро получать прибыль с одних инвестиций и переводить средства в более перспективные виды. Поэтому они состоят, в основном, из высоколиквидных активов.
Название образовалось в результате хеджирования рыночных рисков при помощи объединения капитала, что перекрывает и компенсирует убытки. Управление осуществляют профессионалы, которые вкладывают свои деньги и разрабатывают стратегии с максимальной отдачей от вложений. Они получают вознаграждение в виде комиссии:
- Ежегодно определенный процент за управление;
- По результатам деятельности доля от увеличения стоимости чистых активов за год;
- Процент с прибыли.
Эти фонды, как правило, привлекают средства только аккредитованных «квалифицированных инвесторов» и не зарегистрированы в SEC.
Ключевые отличия от инвесткомпаний
- Вложения хедж-фондов проводятся, в основном, в высоколиквидные активы, поэтому инвесторы могут вывести свои деньги в любое время;
- Инвестиционные компании работают с инвестициями с минимальным периодом размещения обычно от 3 до 5 лет, а часто и до 7 – 10 лет, поэтому быстро вывести средства не получится, только после досрочного расторжения договора и практически с утратой заработанных процентов;
- Ориентированность на максимальную краткосрочную прибыль хедж-фондов предусматривает также более высокий уровень риска;
- Инвесткомпании работают с более безопасными инвестициями;
- На хедж-фонды не распространяются многие положения, защищающие как в торговле с ценными бумагами;
- Для более высокой доходности они могут использовать деривативы, короткие продажи, арбитражные стратегии.
Общим для обеих сторон является привлечение состоятельных людей для размещения инвестиций.
Считаете, что лучше работать с более рисковыми или безопасными активами? Поделитесь своим мнением, добавляйте сайт в закладки, чтобы почитать комментарии. Оставляйте ссылку в соцсетях, публикуйте отзывы, мы хотим узнать мнения пользователей, чтобы понять, какие предпочитают виды бизнеса.